五大子行業(yè)表現(xiàn)耀眼

 

    截至3月26日收盤，化工板塊中225只上市公司，149只股票股價(jià)較年初上漲。其中漲幅超過30%的股票有23只。主要分布在新材料、染料、油墨、化學(xué)纖維等子行業(yè)。相關(guān)板塊的市場(chǎng)表現(xiàn)均大幅超越行業(yè)整體水平。

 

    化工板塊漲幅的寶碩股份是近熱炒的京津冀一體化等概念的大贏家，其股價(jià)自3月19日以來經(jīng)歷數(shù)個(gè)漲停，今年以來漲幅累計(jì)高達(dá)129%。據(jù)了解，截至2013年年底，在保定的上市公司中，寶碩股份在該市的土地儲(chǔ)備約有28.86萬平方米。漲幅位于第貳的新宙邦屬于特斯拉概念股，盡管2013年凈利同比微降3.35%，但其股價(jià)今年以來累計(jì)上漲86%。

 

       停牌近3個(gè)月的雙龍股份在其重組方案公布之后經(jīng)歷接連八個(gè)一字漲停。根據(jù)重組方案，雙龍股份將以10.8億元的價(jià)格收購(gòu)吉林金寶藥業(yè)100%的股份，正式進(jìn)軍醫(yī)藥行業(yè)。由于金寶藥業(yè)凈利潤(rùn)數(shù)倍于雙龍股份，收購(gòu)成功后，雙龍股份營(yíng)收能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力都將得到大幅度提高。

 

       在漲幅超過50%的11只股票中有兩只來自于染料行業(yè)，這從另一個(gè)角度反映了該行業(yè)的高景氣度。過去一年，染料價(jià)格平均上漲了70%以上。安諾其今年以來股價(jià)累計(jì)上漲64.1%，閏土股份累計(jì)上漲50.9%。

 

       環(huán)保優(yōu)勢(shì)有望受益

 

       業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，化工行業(yè)整體短期難有，應(yīng)關(guān)注那些供給端收縮的周期性題材個(gè)股。

 

       進(jìn)入2014年，環(huán)保政策趨緊，部分高污染的化工子行業(yè)環(huán)保門檻不斷提升，部分中小企業(yè)受此影響停工。在供給端收縮情況下，環(huán)保優(yōu)勢(shì)明顯的行業(yè)有望受益。其中，草甘膦、百草枯、染料等行業(yè)值得關(guān)注。

 

       按照2012年4月發(fā)布的百草枯水劑限產(chǎn)令規(guī)定，自2014年7月1日起，停止百草枯水劑在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，僅保留母藥生產(chǎn)企業(yè)水劑出口境外使用登記，允許專供出口生產(chǎn)。2016年7月1日停止水劑在國(guó)內(nèi)銷售和使用。無替代品情況下百草枯需求有望維持兩位數(shù)增長(zhǎng)，水劑限時(shí)退出又導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)銷商補(bǔ)充水劑庫(kù)存?zhèn)溆?，供不?yīng)求的情況導(dǎo)致漲價(jià)預(yù)期大增。此外，百草枯主要原料吡啶受反傾銷影響價(jià)格上漲，成本推動(dòng)下百草枯價(jià)格有進(jìn)一步上漲動(dòng)力。目前上市公司中主要生產(chǎn)百草枯的是紅太陽和沙隆達(dá)A，這些具備了吡啶-百草枯全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)大型企業(yè)業(yè)績(jī)有望增厚。

 

     化工明星草甘膦自2014年再次開始上漲，相關(guān)股票新安股份、揚(yáng)農(nóng)化工和江山股份股價(jià)都已經(jīng)歷過幾次暴漲。但農(nóng)藥行業(yè)分析師對(duì)于后市判斷較為分化。卓創(chuàng)資訊農(nóng)藥分析師王立晨表示，由于主要出口國(guó)南美洲經(jīng)濟(jì)不景氣，目前高價(jià)下的真實(shí)成交量并不大，價(jià)格缺乏支撐。本月底環(huán)保核查結(jié)果揭曉將決定行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模。

 

       目前我國(guó)主要的染料生產(chǎn)基地已經(jīng)逐步集中到浙江、江蘇、上海，3個(gè)省市的染料年產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量的80%以上。隨著長(zhǎng)三角地區(qū)污染治理力度加強(qiáng)，染料行業(yè)將會(huì)保持供求緊平衡狀態(tài)，環(huán)保優(yōu)勢(shì)明顯的行業(yè)將會(huì)持續(xù)受益。